Optionen Trading Dow Jones

Strategien, um die Dow Jones Industrial Average zu handeln. Die Dow Jones Industrial Average DJIA ist einer der ältesten und am weitesten gefolgt Börsenindizes in der Welt Hier sind vier Strategien für den Handel dieser ehrwürdigen index. Taking eine lange Position in der DJIA Vielleicht die Die einfachste und kostengünstigste Art, eine lange Position im Index zu nehmen, ist der Kauf von Einheiten des SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust, der Investitionsergebnisse anbieten will, die dem Preis und der Ertragsleistung des DJIA entsprechen. Einer der ältesten Börsen ETFs, sein Tickersymbol DIA hat dazu geführt, dass diese ETF besser als Diamanten bekannt ist Mit dem DJIA, das im Juli 2014 Rekordhöhen erreicht, könnten Anleger, die nervös sind, in den Index auf diesen Ebenen zu investieren, eine Strategie annehmen, die als Dollar-Kosten-Mittelwert bekannt ist Strategie erfordert, dass der gleiche Dollar Betrag der Investition in eine ETF wie die DIA in regelmäßigen Abständen, wie am Anfang oder Ende eines jeden Monats oder Quartals Dies wird dafür sorgen, dass weniger DIA-Einheiten gekauft werden, wenn der zugrunde liegende Index ist auf erhöhten Ebenen, und Mehr Einheiten werden gekauft, wenn der Index auf deprimierten Ebenen ist, wodurch die durchschnittlichen Kosten der DIA-Einheiten im Laufe der Zeit gesenkt werden Da die Trajektorie des DJIA im Allgemeinen über längere Zeiträume aufwärts gerichtet ist, kann die Strategie zu spürbaren Renditen führen, wenn es über einen längeren Zeitraum gefolgt wird Investitionshorizont Erfahren Sie mehr über ETFs in Investopedia s großartiges Video zum Thema. Eine kurze Position im DJIA ein Investor, der auf dem DJIA bärisch ist, kann durch die DIA ETF Investoren, die einen kurzfristigen Handel haben, eine Short-Position im Index einnehmen Horizon kann den DJIA durch die Positionierung in inversen ETFs wie den ProShares Short Dow30 DOG, der tägliche Investitionsergebnisse sucht, die der Umkehrung der täglichen Performance des DJIA entsprechen. Aggressivere Händler könnten den ProShares UltraShort Dow30 DXD betrachten, der die Ergebnisse zwei sucht Mal die Umkehrung der täglichen Leistung des DJIA Wie bei jeder Kurzverkäufe, sollte das Kurzschließen des DJIA nur von erfahrenen Händlern und Investoren versucht werden, die mit den Risiken des Kurzverkäufers vertraut sind. Das DJIA mit den Optionen nutzen Das DJIA kann auch leicht sein Gehandelt durch Optionen auf der DIA ETF Ein Investor mit begrenzten Fonds, der bullish auf dem DJIA ist, könnte Anrufe auf der DIA ETF kaufen, während ein bärischer Investor kaufen könnte, setzt DIA ein, dass DIA-Einheiten bei etwa 1 100. das Niveau des DJIA handeln Zum Beispiel war der Schlusskurs der DIA-Einheiten am 24. Juli 2014 170 44, während der DJIA-Schlusskurs an diesem Tag 17.083 80 DIA-Einheiten nicht genau auf 1 100. der DJIA-Level wegen der ETF-Gebühren und Aufwendungen Ein bullisierter Investor, der den Index ansieht, könnte bis zum Ende des Jahres 2014 mindestens 5 gewinnen, könnte die im Dezember 180 angerufenen Anrufe kaufen, die bei etwa 0 77 gehandelt wurden. Ähnlich ein bärischer Investor, der die Ansicht hat, dass der DJIA mindestens 5 Jahre zurückgehen könnte Jahr-Ende könnte Out-of-the-money-Puts wie die Dezember 162 Puts, die zuletzt gehandelt wurden bei 3 04 Investoren, die bereits die DIA-Einheiten und denke, dass zusätzliche Aufstieg in der DJIA ist begrenzt könnte erwägen Schreiben abgedeckten Anrufe zu verdienen Einige Prämieneinnahmen. Dogs der Dow-Strategie Diese Strategie beinhaltet die Investition von gleichen Beträgen in die 10 Aktien auf dem DJIA mit der höchsten Dividendenrendite zu Beginn eines Jahres und hält sie bis zum Jahresende, zu welcher Zeit der Investor dieses Jahr verkauft S Dogs und entfaltet die Erlöse in die neuen Hunde für das kommende Jahr Diese Strategie hat in der Regel positive Ergebnisse im Laufe der Zeit produziert. Es gibt eine Strategie für den Handel der Dow Jones Industrial Average für Investoren jeder Überzeugung, von Anfängern mit begrenztem Kapital zu investieren, zu Aggressive Händler und hochverdienende Einzelpersonen mit großen Pools an Kapital zur Verfügung. Disclosure Der Autor hat keine der in diesem Artikel zum Zeitpunkt der Veröffentlichung erwähnten Wertpapiere besucht. Dow Jones Futures und Options. Dow Jones Futures 10 bieten einen Weg Um ein Engagement mit einem mittelständischen Vertrag effizient zu gewinnen, um einen wichtigen Maßstab für den US-Aktienmarkt zu ermöglichen. Sie ermöglichen es Ihnen auch, sich aus potenziell niedrigeren Handelskosten im Vergleich zu handelnden Einzelaktien oder Exchange Traded Funds ETFs zu ersetzen. Verwenden Sie ein Finanzinstrument Die eine Reihe von Strategien, unterschiedliche Marktumgebungen und vielfältige Ziele umfasst. Dow Jones Futures Wissenswertes. Trading erfolgt über offenen Aufschrei während der regulären Handelszeiten und elektronisch auf der CME Globex-Plattform, wenn die Trading-Etage geschlossen ist CME Clearing-Spiele und setzt alle Trades und Garantien Kontrahenten Kreditwürdigkeit. Dow Jones Futures Vertrag Spezifikationen. Dow Jones Futures 10.Open Outcry Trading Floor. CME Globex Electronic Platform. 10 x DJIA 10 Futures Preis. Tick Größe minimale Fluktuation.1 00 Indexpunkte 10.Trading Hours Alle Zeit aufgeführt sind Central Time. Open Outcry Trading Floor. MON-FRI 8 30 am -3 15 p m. CME Globex Electronic Platform. MON - THURS 3 30 pm -8 15 Uhr täglich Wartungsunterbrechung von 4 30 Uhr bis 15:00 Uhr SUN 5 00 Uhr -8 15 a m. Open Outcry Trading Floor. Four Monate im März Quartalszyklus Mar, Jun, Sep, Dez. CME Globex Electronic Platform. Four Months im März Quarterly Cycle Mar, Jun, Sep, Dec. Open Outcry Trading Floor.3 15 Uhr am Donnerstag vor dem 3. Freitag des Vertrags Monat. CME Globex Electronic Platform. Trading kann bis zu 8 auftreten 15 Uhr am 3. Freitag des Vertragsmonats. Final Settlement Procedure. Cash Settlement Alle offenen Positionen am Ende des letzten Handelstags werden in bar an die Special Opening Quotation SOQ am Freitag am des Dow Jones Industrial Average Index gesammelt Siehe SOQ FAQ. Tägliche Preislimits. RTH Aufeinanderfolgende 10, 20, 30 Grenzen nach unten nur ETH über Nacht 5 nach oben oder unten Ansicht Preisgrenzen Details. Die aggregierte Positionsgrenze in BIG Dow 25 Futures, E-Mini Dow 5 Futures und Optionen und DJIA 10 Futures und Optionen sind 50.000 DJIA 10 Futures-Äquivalent-Kontrakte, Netto-Long oder Short in allen Vertragsmonaten kombiniert. Eine Option kann bis 7.00 Uhr an jedem Geschäftstag ausgeübt werden, an dem die Option gehandelt wird. Die ausgezahlten In-the-Money-Optionen werden automatisch bei 7 ausgeübt 00 Uhr am Tag der Ermittlung des endgültigen Abrechnungspreises. Entwicklung bei Verfall. Option Übung führt zu einer Position in der zugrunde liegenden Cash-Settled Futures-Kontrakt Optionen, die in-the-money am letzten Handelstag sind automatisch ausgeübt QUARTERLY OPTIONS Werden in auslaufende Cash-Settled-Futures ausgeübt, die sich an der SOQ abrechnen, die am Vormittag des 3. Freitag des Vertragsmonats berechnet werden. SERIALS werden am 3. Freitag des Vertragsmonats zu einem Schlusskurs von 15.00 Uhr zu den zugrunde liegenden Cash-Settled-Futures ausgeübt. Tägliche Preislimits. RTH Aufeinanderfolgende 10, 20, 30 Grenzen nach unten nur ETH über Nacht 5 nach oben oder unten Ansicht Preisgrenzen Details. Die aggregierte Positionsgrenze in BIG Dow 25 Futures, E-Mini Dow 5 Futures und Optionen und DJIA 10 Futures und Optionen ist 50.000 DJIA 10 Futures-Äquivalent Verträge, Netto-Long oder Short in allen Vertragsmonaten kombiniert. How To Buy Optionen auf dem Dow Jones. Die einfachste und kostengünstigste Avenue, um die Dow Jones Industrial Average DJIA ist durch eine Börse gehandelt Fonds ETF Siehe Strategien zum Handel der Dow Jones Industrial Average Eine der ältesten ETFs ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust DIA, der das DJIA verfolgt und versucht, Investitionsergebnisse zu liefern, die dem Preis und der Ertragsleistung des Index entsprechen DIA-Einheit handelt bei etwa 1 100. das vorherrschende Niveau des Dow Jones Industrial Average, der Handel mit dem DIA erfordert einen erheblichen Kapitalaufwand Zum Beispiel, basierend auf dem 13. Mai 2015, Höhe von etwa 18.100 für den DJIA-Index und einen Preis von 181 Für eine DIA-Einheit, würde ein Board-Los 18.100 kosten Wenn Sie begrenztes Kapital haben, aber den Index handeln möchten, Optionen auf den Diamanten der Umgangssprache für die DJIA ETF könnte ein guter Weg zu gehen, vorausgesetzt, Sie wissen, die Risiken in der Option beteiligt Handel Wir zeigen, wie man Optionen auf dem DJIA in den folgenden Abschnitten kaufen kann. Typen von Optionsstrategien. Für die Zwecke dieser Übung konzentrieren wir uns auf die September 2015 Optionen, die am 18. September 2015 auf den Diamanten ablaufen Für Tipps zum Auswählen Die richtige Option, siehe Wählen Sie die richtigen Optionen für den Handel in sechs Schritten. Der Schwerpunkt liegt hier auf Kauf oder gehen lange Optionen, so dass Ihr Risiko ist begrenzt auf die Prämie für die Optionen bezahlt, anstatt Strategien, die Schreiben oder gehen kurze Optionen Speziell konzentrieren wir uns auf die folgenden Optionsstrategien. Hinweis, dass diese Beispiele nicht berücksichtigen Handel Provisionen, die erheblich zu den Kosten eines Handels hinzufügen können. Long Call auf der DIA. Strategy Long Call auf der DJIA ETF DIA. Rationale Bullish Auf dem zugrunde liegenden Index der DJIA. Option ausgewählt September 183 Call. Current Preis Gebot fragen 3 75 4 00.Maximum Risiko 4 00 dh Option Prämie bezahlt. Break-even DIA Preis von 187 nach Option expiry. Potential Belohnung vorherrschende DIA Preis break-even Preis von 187.Maximum Belohnung Unlimited. Sie würden kaufen oder eine lange Position auf einen Anruf einleiten, wenn Sie bullish auf der zugrunde liegenden Sicherheit waren Die Allzeithoch auf den DIA-Einheiten zum Zeitpunkt des Schreibens war 182 68, die am März erreicht wurde 2, 2015, am selben Tag, dass der DJIA-Index bei 18.288 erreichte 63 Ein Ausübungspreis von 183 bedeutet, dass Sie nach dem DJIA suchen würden, um an seinem März 2015 hoch zu gehen, bis zum 18. September 2015 Ablauf der Anrufe. Wenn der DIA Einheiten unterhalb von 183, was einem Dow-Jones-Niveau von etwa 18.300 nach Optionsausfall entspricht, würden Sie die Prämie von 4 verlieren, die Sie für die Anrufe bezahlt haben. Ihr Break-even-Preis auf dieser Optionsposition beträgt 187, dh der Ausübungspreis von 183 4 Prämie Bezahlt Was bedeutet dies, dass wenn die Diamanten genau um 187 am 18. September schließen, würden die Anrufe bei 4 handeln, was ist der Preis, den Sie für sie bezahlt Angenommen, Sie verkaufen sie bei 4 kurz vor dem Ende des Handels am 18. September, Würden Sie die 4 Prämie bezahlt, wenn Sie die Anrufe gekauft haben, und Ihre einzigen Kosten würden die Provisionen bezahlt werden, um zu öffnen und schließen Sie die Option position. Beyond der Break-even Punkt von 187, ist der potenzielle Gewinn theoretisch unbegrenzt Im unwahrscheinlichen Fall, dass Der Dow Jones steigt bis zu einem Niveau von 20.000 bis zum 18. September 2015, die DIA-Einheiten würden bei etwa 200 handeln. Ihr 183-Aufruf würde bei etwa 17, für einen ordentlichen 13 Gewinn oder 325 Gewinn auf deiner Anrufposition handeln. Long Put Auf der DIA. Strategy Long Put auf die DJIA ETF DIA. Rationale Bearish auf dem zugrunde liegenden Index der DJIA. Option ausgewählt September 175 Put. Current Preis Gebot fragen 4 40 4 65.Maximum Risiko 4 65 dh Option Prämie bezahlt. Break-even DIA Preis von 170 35 nach Option expiry. Potential Reward Break-even Preis von 170 35 vorherrschende DIA Preis. Maximum Belohnung 170 35.Sie würden eine lange Position setzen, wenn Sie bärisch auf die zugrunde liegende Sicherheit In diesem Fall sind Sie auf der Suche nach der Dow, um mindestens 17.500 nach Optionsverfall zu sinken, was einen 3 3-Drop von seinem aktuellen Handelsniveau von 18.100 darstellt. Wenn die DIA-Einheiten über 175 schließen, was einem Dow-Jones-Niveau von etwa 17.500 per Optionsablauf entspricht, würden Sie das verlieren Prämie von 4 65, dass Sie bezahlt für die puts. Your Break-even-Preis auf diese Option Position ist 170 35 dh der Ausübungspreis von 175 weniger 4 65 Prämie bezahlt So, wenn die Diamanten schließen genau bei 170 35 am 18. September, die Anrufe Würde zu Ihrem Kaufpreis von 4 65 handeln Wenn Sie sie zu diesem Preis verkaufen, würden Sie sogar brechen, mit den einzigen Kosten, die entstehen die Provisionen bezahlt zu öffnen und schließen Sie die Option position. Beyond der Break-even Punkt von 170 35, Der potenzielle Gewinn ist theoretisch ein Maximum von 170 35, was im unmöglichen Ereignis der Diamanten auf 0 fallen würde, die den DJIA-Index verlangen würde, auch bei null zu handeln. Ihre Put-Position würde Geld verdienen, wenn die Diamanten unter 170 35 handeln Nach Ablauf, was einem Indexniveau von etwa 17.035 entspricht. Sie ​​sagen, dass der Dow Jones bis 16.500 bis zum 18. September 2015 stürzt. Die Diamanten würden bei 165 handeln, und die 175 Putts würden um 10, für ein mögliches 5 35 vergeben werden Profit oder 115 Gewinn auf Ihre Put-Position. Long Bull Call Spread auf der DIA. Strategy Long Bull Call Spread auf der DJIA ETF DIA. Rationale Bullish auf dem Dow Jones, aber wollen, um Prämie bezahlt zu reduzieren. Optionen ausgewählt September 183 Rufen Sie lange und September 187 Call short. Current Preis Gebot fragen 3 75 4 00 für 183 Call und 1 99 2 18 für 187 Call. Maximum Risk 2 01 dh Netto-Option Prämie bezahlt. Break-even DIA Preis von 185 01 durch Option expiry. Maximum Belohnung 4 ie Der Unterschied zwischen den Call-Streik-Preisen abzüglich Nettoprämie von 2 01. Die Stier Call Spread ist eine vertikale Spread-Strategie, die die Einleitung einer langen Position auf eine Call-Option und eine gleichzeitige Short-Position auf eine Call-Option mit dem gleichen Ablauf, sondern eine höhere Ausübungspreis Das Ziel dieser Strategie ist es, eine bullische Sicht auf die zugrunde liegende Sicherheit zu nutzen, aber zu niedrigeren Kosten als eine endgültige Long-Call-Position Dies wird durch die Prämie erreicht, die auf der Short-Call-Position erhalten wird. In diesem Beispiel ist die Nettoprämie Bezahlt ist 2 01 dh Prämie bezahlt von 4 für die 183 lange Anrufposition abzüglich der Prämie, die von 1 99 auf der kurzen Anrufposition empfangen wird. Anmerkung, dass Sie den fragenpreis zahlen, wenn Sie kaufen oder lange auf eine Wahl gehen und den Angebotspreis erhalten, wenn Sie verkaufen oder gehen kurz auf eine Option. Ihr Break-even Preis in diesem Beispiel ist zu einem Preis von 185 01 dh der Ausübungspreis von 183 auf den langen Anruf 2 01 in Nettoprämie bezahlt Wenn die Diamanten handeln bei sagen, 186 nach Option Verfall, Ihr Brutto-Gewinn wäre 3, und Ihr Nettogewinn wäre 0 99 oder 49. Der maximale Bruttogewinn, den Sie erwarten können, um auf diesen Anruf zu verbreiten ist 4 Angenommen, die Diamanten handeln bei 190 nach Option Verfall Sie hätten einen Gewinn Von 7 auf der langen 183 Rufposition, aber ein Verlust von 3 auf der kurzen 187 Anrufposition, für einen Gesamtgewinn von 4 Der Nettogewinn in diesem Fall, nach Subtraktion der 2 01 Nettoprämie bezahlt, ist 1 99 oder 99. Stier Call Spread kann erheblich reduzieren die Kosten für eine Option Position, aber es auch Caps die potenzielle Belohnung. Long Bear Put Spread auf der DIA. Strategy Long Bear Put Spread auf die DJIA ETF DIA. Rationale Bearish auf dem Dow Jones, aber wollen Reduzieren Prämie bezahlt. Optionen ausgewählt September 175 Setzen Sie lange und September 173 Put short. Current Preis Gebot fragen 4 40 4 65 für 175 Put und 3 85 4 10 für 173 Put. Maximum Risiko 0 80 dh Option Prämie bezahlt. Break-even DIA Preis Von 174 20 durch Option expiry. Maximum Belohnung 2 dh die Differenz zwischen den Call-Streich-Preisen abzüglich Nettoprämie von 0 80 gezahlt. Die Blei-Spread ist eine vertikale Spread-Strategie, die die Einleitung einer Long-Position auf eine Put-Option und eine gleichzeitige Short-Position beinhaltet Auf einer Put-Option mit dem gleichen Verfall, aber ein niedrigerer Ausübungspreis Die Begründung für die Verwendung eines Bären platziert Spread ist es, eine bärische Position zu einem niedrigeren Kosten zu initiieren, im Austausch für einen niedrigeren potenziellen Gewinn Das maximale Risiko in diesem Beispiel ist gleich dem Netz Prämie gezahlt von 0 80 dh 4 65 Prämie für die lange 175 Put und 3 85 Prämie für die kurze 173 Put Die maximale Bruttogewinn ist gleich der 2 Unterschied in der Put Streik Preise, während die maximale Nettogewinn ist 1 20 oder 150.Bucken von Optionen auf dem Dow Jones ist eine gute Alternative zum Handel der ETF wegen der wesentlich geringeren Kapitalanforderungen für Handelsoptionen, solange man mit den damit verbundenen Risiken vertraut ist.